Die Kunst des Investierens

Die Rente wackelt, die Weltlage ist extrem unsicher, langfristige Verlässlichkeiten sind dahin. Und wenn es ums eigene Portemonnaie geht, fühlen sich viele Menschen an den ABBA-Song „Money, ­Money, ­Money“ erinnert: „I work all night, I work all day to pay the bills I have to pay. Ain’t it sad? And still there never seems to be a single penny left for me.“ Es bleibt einfach nichts mehr hängen. Also besser doch aktiv werden und auf Risiko investieren? Laut einer Ipsos-Erhebung für die Direktbank ING verschenkt in Deutschland fast jeder vierte Erwachsene Geld, weil er sein Erspartes nicht richtig anlegt. Wer sein Geld investieren möchte, steht jedoch vor einem Dschungel aus Zahlen, Kürzeln und versprochenen Gewinnen: ETFs, Gold, Kryptowährungen – die Möglichkeiten sind immens, die Risiken oft versteckt. Für Einsteiger wirkt das alles wie Zauberei, für Profis ist es tägliches Geschäft. Doch egal, ob digital oder klassisch: Immer mehr Menschen wollen verstehen, wie man sein Geld sinnvoll einsetzt und trotz Hype und Kursschwankungen den Überblick behält.

Hohe Rendite, hohes Risiko: Einzelaktien

Bevor ETFs populär wurden, galt die Einzelaktie als wichtigste Anlageform an der Börse. Die älteste bekannte Aktie stammt aus dem Jahr 1606 von der Handelsgesellschaft Vereenigde Oostindische Compagnie (VOC). Investoren finanzierten damit Expeditionen und den lukrativen Gewürzhandel – und brauchten starke Nerven, wenn Schiffe untergingen oder Piraten zuschlugen. Wer heute eine Aktie kauft, wird Miteigentümer eines Unternehmens. Läuft das Geschäft gut, steigt meist der Kurs, viele Firmen zahlen zusätzlich Dividenden. Aktien gehören zu den renditestärksten Anlageklassen, mit langfristigen Durchschnittsrenditen von etwa sechs bis acht Prozent pro Jahr. Allerdings können die Kurse stark schwanken – etwa bedingt durch politische Ereignisse oder veränderte wirtschaftliche Rahmenbedingungen. In solchen Phasen verkaufen viele Anleger panisch. Dabei zeigen Analysen: Nur wenige Börsentage im Jahr sorgen für den Großteil der Rendite. Wer sie verpasst, verpasst oft die größten Gewinne. Für langfristigen Anlageerfolg empfehlen viele Experten, das Kapital breit zu streuen – hier kommen ETFs ins Spiel.

Vom Wohnzimmer zum Weltmarkt: ETFs

Mit einem Klick die ganze Welt einkaufen – ein bisschen Apple hier, etwas Nestlé dort, dazu ein wenig Samsung. Klingt nach Zauberei? Willkommen in der Welt der ETFs, kurz für Exchange Traded Funds. Für Privatanleger bieten die Sparpläne dieser Fonds, die die Entwicklung eines Index – etwa des DAX oder des MSCI World – abbilden, eine einfache Möglichkeit, regelmäßig und gleichmäßig zu investieren. 2025 wurden in Kontinentaleuropa monatlich 15,1 Millionen ETF-Sparpläne abgeschlossen – ein Plus von knapp 40 Prozent gegenüber dem Vorjahr laut einer Studie von extraETF. „Damit wächst der Markt deutlich schneller als andere Anlageformen und bestätigt, dass regelmäßiges Investieren für immer mehr Menschen zur Selbstverständlichkeit wird“, heißt es darin. Daten des Investmentkonzerns Blackrock zeigen, dass in Deutschland vor allem Frauen und junge Anleger vermehrt in ETFs investieren: 49 Prozent der 18- bis 34-Jährigen in Europa haben vor, in den nächsten zwei Jahren einen Sparplan anzulegen. Das kann sich auszahlen: Der MSCI World Index erzielte zuletzt eine Rendite von etwa sieben Prozent pro Jahr – doch vergangene Gewinne sind keine Garantie für die Zukunft.

Anlagen zum Anfassen: Gold und Silber

„Gold und Silber lieb ich sehr, kann’s auch gut gebrauchen / Hätt‘ ich doch ein ganzes Meer, mich hinein zu tauchen“, heißt es in einem alten Volkslied. Der Reiz ist bis heute ungebrochen, unsichere Zeiten lassen den Wert der Edelmetalle auf Rekordwerte klettern. Die Berliner Steinbeis-Hochschule ermittelt regelmäßig private Goldbestände in Deutschland und kommt derzeit auf gut 9.000 Tonnen in Barren, Münzen und Schmuck – fast dreimal so viel wie die staatliche Reserve der Bundesbank, mit 3.300 Tonnen immerhin weltweit die zweitgrößte. In den vergangenen zehn Jahren hat sich der Goldpreis mehr als vervierfacht, zuletzt auf annähernd 4.500 Euro je Feinunze, der Standard-Handelseinheit von zirka 31,1 Gramm. Gold gilt als Krisenwährung und Puffer gegen die Inflation, vor allem Händler nähren die Erzählung vom sicheren Hafen. Als „Kasino“ bezeichnet die Anlageform hingegen Hermann-Josef Tenhagen in seiner Spiegel-Kolumne. Für den Chefredakteur des Verbraucherportals Finanztip sind Edelmetalle hochspekulativ, gerade Silber war zuletzt stärkeren Schwankungen unterworfen. Und es hat weitere Haken: Anders als bei Gold wird beim Erwerb Mehrwertsteuer fällig. Weil Verkäufer weitere Zusatzkosten aufschlagen, zahlen Anleger kräftig drauf – und müssen auf deutlich steigende Kurse hoffen, um allein ihren Einsatz wiederzubekommen.

Digitales Gold oder Gehirnwäsche? Kryptowährungen

Die entscheidende neue Anlageform des digitalen Zeitalters ist die Kryptowährung, ein digitales Zahlungsmittel mit begrenzten Geldmengen: spekulativ, riskant und höchst umstritten. Die Idee entstand aus dem Wunsch, ein Bezahlsystem zu schaffen, das ohne Staaten oder Banken funktioniert. Stattdessen existieren Kryptowährungen ausschließlich im digitalen Raum. Gehandelt werden sie auf speziellen virtuellen Börsen. Die bekanntesten Kryptowährungen sind Bitcoin und Ethereum. Sie basieren jeweils auf einer sogenannten Blockchain, einer öffentlichen, fälschungssicheren Datenbank, in der alle Transaktionen anonymisiert gespeichert werden. Inzwischen gibt es Tausende Digitalwährungen. Etwa 14 Prozent der Deutschen zwischen 18 und 64 Jahren – allen voran jüngere Generationen – investieren in Krypto. Für die einen ist Krypto digitales Gold – Befürworter sehen darin mehr Freiheit und Unabhängigkeit vom bestehenden Finanzsystem. Kritiker warnen hingegen vor starken Kursschwankungen, Betrug, sektenartigen Zirkeln und hohem Energieverbrauch durch Datenbanken.